20万能用三年不用，说明对资金的灵活性要求低；对收益率的要求只有4%-5%，也不算高，风险程度算中低等程度。可以考虑如下几类理财方式：

　　1.三年期智能存款。目前三年期大额存单平均利率都跌破了4%，而三年期智能存款平均利率还在4%以上，部分民营银行还能给出4.5%以上的利率，值得考虑。最近由于监管部门勒令互联网平台下架了存款产品，要想找到高利率的存款产品，就要自行下载这些银行的APP了。亿联和众邦都可以关注下。

　　2.固收类银行理财产品。虽然受疫情后货币政策刺激，银行理财产品收益率下滑，但随着货币政策逐步收紧，固收类银行理财产品2021年的行情大概率看涨，一年期左右的收益率达到5%大有可能。

　　3.混合偏债型基金。2020年债券基金的平均收益率为4.02%，而混合基金的平均收益率则达到了47.47%，混合偏债基金则适合那些追求中等风险和较高回报的投资者。

　　当然，题主也说了自己是一个理财小白，如果追求绝对安全，那么就选择智能存款；如果想学习并实操一下理财，那么可以考虑一半选择智能存款，另一半选择固收类银行理财产品或混合偏债基金，总之看自己对风险的承受能力而定。