全球近20家模拟及功率半导体企业即将于7月1日启动新一轮涨价，年内已呈现多批次阶梯式调价特征。报道称，涨价呈现明显结构性分化：AI服务器、数据中心电源、高压信号链芯片涨幅15%-25%；工业、储能隔离芯片上调10%-15。值得关注的是，近期，三星电子与SK海力士相继发布扩产计划，直接印证全球存储进入新一轮大规模扩产周期。

　　广发证券指出，海外巨头集中布局高端HBM赛道，传统利基赛道出现持续性供给真空，国内存储产业迎来份额与盈利同步修复的上行周期。从产业分工来看，海外厂商逐步退出工控、车载等DDR4、2DNAND利基市场，国内存储上下游厂商承接相关需求缺口，进入规模扩张、客户拓展、产品迭代的正向循环。同时全球存储产线集中扩产，同步带动半导体前道、测试设备需求扩容，存储设备领域国产替代空间同步打开。