消息面上，近日，韩国KOSPI指数进入技术性熊市，对A股包括AI各科技成长板块造成外部影响。中信建投分析师夏凡捷表示，当前市场核心矛盾在于增量资金不足，资金面的存量博弈导致市场无法开启全面普涨行情，市场结构分化和板块间“跷跷板”效应明显。偏高的估值水平和边际收紧的全球货币政策是增量资金流入放缓的关键原因。往后看，韩国股市因为监管“拆杠杆”而反弹乏力，A股也同样因为资金承接力度不足而表现趋弱。

　　中信建投观点认为，长鑫科技登陆科创板将从资金、情绪、产业三重维度提振科创50整体行情，作为国内唯一DRAM存储龙头，其百亿级募资扩产将加速存储国产替代进程，带动科创50内部存储、半导体材料、设备、封测全链条业绩修复；虽然短期板块存在资金博弈、估值分化波动，但当前半导体上行周期尚未结束，科创50作为硬科技核心宽基，受益于国产算力自主可控长期逻辑，震荡调整后仍具备上行基础，建议把握回调后的分批配置机会。