AI 解读 本季度营收与 Non-GAAP 每股收益均超出 Zacks 等市场机构共识预期，营收同比增长 22% 至 16.33 亿美元，Non-GAAP 摊薄每股收益达 2.11 美元，高于市场预期。公司与业务概览 Cadence Design Systems是全球领先的 EDA软件与 IP 供应商，与 Synopsys 合计占据全球约 85% 的 EDA 市场份额，业务覆盖核心 EDA、半导体 IP、系统设计与分析三大板块，深度受益于 AI 芯片与超大规模计算带来的设计需求增长。2026 财年第三财季业绩亮点 营收 16.33 亿美元，同比增长 22%，经常性收入同比增长 18%，创历史新高 GAAP 营业利润率为 26.2%，Non-GAAP 营业利润率为 44.1% GAAP 摊薄每股收益为 1.05 美元，Non-GAAP 摊薄每股收益为 2.11 美元 季度末积压订单达 82 亿美元，未来 12 个月预计确认的剩余履约义务收入为 42 亿美元 公司本季度回购股票使用 4 亿美元，董事会额外授权 25 亿美元 回购额度 核心 EDA 收入同比增长 20%，IP 收入同比增长 24%，系统设计与分析收入同比增长 30%业务展望 公司上调 2026 财年全年指引： 全年收入区间为 63.87 亿美元～64.17 亿美元，收入增速指引上调至 21% GAAP 营业利润率区间为 28.2%～29.2% Non-GAAP 营业利润率区间为 44.2%～45.2% GAAP 摊薄每股收益区间为 4.84 美元～4.9 美元 Non-GAAP 摊薄每股收益区间为 8.37 美元～8.43 美元投资价值总结 公司凭借 AI 驱动的设计需求、创纪录的积压订单以及持续扩大的股票回购计划，展现出强劲的增长动能与股东回报能力。Maestro 领域专用 AI 模型与 AI Super Agents 的加速落地，进一步巩固了其在 EDA 行业的技术领导地位。