摩根士丹利发布研报称,中国铝业预期2026年上半年纯利同比增长58%至73%,达到112亿至122亿元人民币,符合该行预期的117亿元人民币,高于市场预期; 预料第二季纯利为57亿至67亿元人民币,同比增长60%至89%,按季增长3%至21%。大摩认为盈利强劲,主要由于中东冲突令海外供应紧张,推动期内铝价同比上升,以及成本控制改善所致。该行预期中铝下半年盈利维持稳健,下半年铝供需将维持相对紧张,为铝价提供支持,加上成本效益改善,应可支持中铝下半年盈利,维持“增持”评级,目标价11.2港元。
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