消息面上，隔夜美股科技股反攻，费城半导体指数收涨6.85%，光通信板块领涨，Coherent涨近17%。从外围风险看，美伊局势缓和预期升温带动国际油价闪崩，通胀与成本担忧随之降温；与此同时，随着市场对选举结果的恐慌定价逐渐回归理性，前期超跌的AI硬件迎来买盘回补。

　　东吴证券表示，维持对AI产业趋势的积极判断，建议重点关注光通信、PCB等方向的板块修复机会。该行观察到积极信号在于，四季度PCB板块受益于新平台批量交付、环比业绩有望持续改善，光通信上游无源器件拉货仍然紧张，光模块厂商亦有望延续较好业绩表现，产业端边际催化与当前市场预期之间可能存在一定预期差。