政策导向明显，龙湖集团、中国金茂、万科企业、绿城中国、华润置地等核心品种均涨幅超4%。

　　创新药再度迎来事件驱动：昨日mRNA疫苗巨头莫德纳宣布，与默沙东合作研发的个性化mRNA癌症疫苗III期临床试验取得初步阳性结果，意味着mRNA抗癌技术朝着商业化再进一大步。当夜公司暴涨177%，刺激纳斯达克生物科技指数大幅走高。mRNA概念股闻风而动，A股方面，沃森生物、康希诺等公司一字涨停；

　　港股方面，对标Moderna治疗性肿瘤mRNA品种有思路迪医药：通用型肿瘤mRNA疫苗3D124计划2026中美双报IND，全部处于临床前阶段，无临床数据输出，今天涨近57%；云顶新耀-B：自主AI‑mRNA平台，重点做治疗性肿瘤mRNA疫苗；EVM14已经拿到中美IND，EVM16个性化新抗原mRNA肿瘤疫苗已经完成首例给药，是少数进入临床阶段的肿瘤mRNA疫苗管线%；

　　剂泰科技-P：管线覆盖HPV肿瘤mRNA疗法MTS‑107，同时对外输出LNP递送技术，多条mRNA管线进入临床阶段。今天涨超30%；预防性mRNA疫苗品种主要有康希诺生物涨超36%、艾美疫苗涨近15%、石药集团涨超9%；上游原料CDMO有金斯瑞生物科技涨近14%。

　　要注意Moderna是海外突破，国内全部还在临床前或是早期临床阶段，距离商业化很远。因此绝大部分冲高回落很正常，后面看真实业绩及管线的进展。

　　英矽智能8月20日宣布，与专注于下一代RNA创新药研发的元码智药正式达成研发合作。双方将围绕AI新抗原预测与序列设计、环状mRNA、靶向递送、自动化实验及智能制造，共建下一代mRNA AI原生研发引擎，探索个体化肿瘤疫苗及相关创新疗法。这个公告来得是时候，今天涨超12%。

　　其它走海外映射的有：Palantir今年第二季度营收同比猛增94%，公司大幅上调全年销售预期至81.6亿美元，远超市场预估。分析认为，Palantir“本体+FDE”模式成功跑通，印证了产业AI与“主权AI”才是未来核心方向。市场普遍将海致科技集团称为“中国版Palantir”，二者底层技术、政企服务商业模式高度匹配。Palantir高增长、高盈利财报直接验证“图谱+可控AI”产业路线长期景气，打开国内同类公司估值想象空间。今天海致科技集团涨超15%。

　　今天科技方向整体都有反弹，但幅度不大，反弹好的是重磅业绩向好的剑桥科技涨超6%；资金转向AI应用端，迈富时算是跑出来了，公司中报利润增速466.1%、AI业务增123.7%，成为业绩强劲增长的核心引擎，客户结构：客户数量+ARPU同时提升，不只是靠少数大单拉动。经营现金流从巨亏转为净流入5亿，质量大幅改善。今天涨超7%；类似题材的迅策机构预测有望纳入恒生科技指数，今天涨近8%。其它AI方向高速发展的金蝶国际涨超7%。

　　中国汽车工业协会披露的7月汽车产销数据显示，7月汽车出口104.3万辆，环比增长0.6%，同比增长81.3%，连续两个月出口量超过100万辆；7月新能源汽车月度新车销量占比首次超过60%，1-7月全国汽车产销分别完成1756.7万辆和1760.2万辆，同比降幅较上半年进一步收窄。

　　第二十九届成都国际汽车展览会将于2026年8月21日至30日在中国西部国际博览城举办。作为下半年首场A级车展，成都车展将汇聚自主品牌、豪华品牌、主流合资品牌及新能源汽车品牌，展现中国汽车产业电动化、智能化、高端化的最新进展，预计对车企产生新的刺激。

　　8月20日，比亚迪官方发布，旗下方程系列新车型方程S、方程S GT正式开启全国预订。定价23-28万，全新中型硬派SUV。公司2026年一季度营收1502.25亿元，同比下滑11.8%；归母净利润40.85亿元，短期承压，但毛利率回升至18.81%。

　　点评：比亚迪股份此次扩充方程豹产品线，主要发力中端越野市场。公司全球新能源渗透率持续提升，储能是万亿级增量赛道，公司同时占据两大高景气赛道龙头位置。

　　比亚迪新能源乘用车营收占80%+，王朝、海洋、腾势、方程豹、仰望全价格带覆盖，混动+纯电双线并行，全球新能源销冠。储能系统是公司的第二增长曲线，浩瀚储能，电网侧/户用光储一体化。海外高毛利爆发，公司海外单车毛利显著高于国内，2026年海外业务预计贡献近80%整车净利润，是利润核心增量。储能同步全球落地中东、欧洲、拉美，光储一体化成套解决方案独家优势明显。

　　在手订单饱满，储能订单：2026重磅海外大单，确定性最强，1)阿联酋Masdar 11.275GWh储能系统2026年7月落地，全球最大单一储能采购合同，配套5.2GW光伏电站，行业测算合同规模44-109亿元，2027-2028年交付；电池容量等效18.6万台新能源车电池量。2)波兰600MW/2.4GWh储能项目，波兰史上最大锂电储能电站，2026Q3开工、2027年底并网，欧洲标杆订单，打开欧盟储能市场空间。3)沙特12.5GWh电网侧储能项目，此前落地中东巨型储能项目，奠定中东市场龙头地位。

　　整车订单：1)国内：王朝、海洋、方程豹、腾势车型订单饱满，二代快充车型到店客流显著回暖，国内市占率年底有望回升至23%-27%。2)海外整车：2026上半年海外交付79.22万辆，机构全年海外销量预期150-180万辆，2027年冲击250万辆；海外各国经销商长期订单锁定，匈牙利、泰国工厂产能爬坡匹配交付需求。3)电池外供：长期供货特斯拉、丰田、雷诺，海外车企年度框架协议稳定，持续外供增量。

　　公司2026年销量机构预期，全年新能源汽车冲击500万辆，海外170万辆。比亚迪海外市场增长迅猛，已在英国等市场取得领先地位，展现了强大的长期竞争力，储能巨型订单带来确定收入。