东海证券发布研报称，生成式AI需求指数级爆发，算力基建持续景气。字节豆包、谷歌Gemini等大模型Token调用量，算力需求呈指数级扩张。北美互联网巨头持续加码AI资本开支，2025年五家科技企业资本开支合计3575.08亿美元，同比大增64.55%。根据IDC预测2024年全球AI总投资3159亿美元，2029年将达12619亿美元，五年复合增速31.9%，AI基础设施、硬件设备产业链长期受益。关注围绕算力相关，高端制造装备机遇。

　　英伟达新一代Vera Rubin服务器PCB成本较前代提升233%，AI服务器PCB层数提升，高阶HDI、多层板缺口持续扩大。国内PCB企业龙头大幅扩产高端产能，带动激光钻孔、LDI曝光、电镀等专用设备需求快速增长。2024年全球PCB专用设备规模70.85亿美元，2029年有望增至113.88亿美元，国内设备厂商加速进口替代。关注：大族数控、芯碁微装、东威科技、鼎泰高科、凯格精机。

　　2026年为人形机器人商业化落地关键年份，特斯拉Optimus、智元、宇树等厂商开启量产，2028年全球人形机器人市场规模有望突破1000亿元以上。核心零部件减速器、无框力矩电机、行星滚柱丝杠、灵巧手合计占据整机超60%成本，国产零部件厂商加速突破、产能持续扩张。关注：绿的谐波、斯菱智驱、科达利、恒立液压、五洲新春、兆威机电、雷赛智能。

　　2030年全球数据中心耗电量将翻倍，美国算力基地新增电力以天然气发电为主，燃气轮机凭借高效、灵活特性成为算力站标配。2025年全球燃气轮机订单同比大增72%，海外龙头产能排期至2030年，国内叶片、结构件配套企业充分受益行业扩产潮。关注：杰瑞股份、应流股份、豪迈科技、联德股份、万泽股份。

　　特别

　　埃及足协向国际足联正式提出申诉，要求调查对阿根廷比赛中的“严重误判”，将该主裁判及裁判组逐出本届世界杯；埃及头号球星未跟风批评

　　12306修改凌晨火车票提示语 原来的“务必注意时间”被改成大红字直白标注：请您于某月某日晚提前到站候车

　　大战英格兰前，挪威队内出现疾病传播，多人发烧咳嗽，主教练回应：比赛期间行程密集，大家频繁飞行，辗转多个地点