于7月6日正式发布新一代大模型混元Hy3，综合智能水平与性价比大幅跃升；美团同步开源万亿参数大模型LongCat-2.0，成为业界首个基于国产算力完成训练推理全流程的万亿参数模型；快手旗下可灵AI完成30亿美元外部增资，投后估值达180亿美元，创全球大模型公司融资纪录。

　　工银国际指出，当前恒生科技指数估值处于近十年低位，下半年迎来流动性宽松+AI商业化双重催化，是布局关键窗口期。美债利率下行减轻成长股估值压制，叠加南向资金持续回流，互联网平台、半导体硬件两条主线有望共振修复，优先配置AI落地兑现、持续回购分红的龙头标的。