罗素2000指数随着周三的暴跌进入回调区间,通胀与利率上行正把市场上风险最高的股票推低至重要均线之下。
这一小盘股指标目前已较最近峰值下跌逾10%,在周三下挫1.9%之后,录得自3月以来的首次技术性回调。周三的下跌是普遍性的,指数中下跌的股票数量大约是上涨股票数量的五倍。总体来看,该指标已较8月高点下跌11%。
巴克莱美国股票衍生品研究主管斯特凡诺·帕斯卡尔表示,“小盘股对利率高度敏感,而就今天的数据加大了政策利率走高的风险而言,这对小盘股是个坏信号,”
今年以来大部分时间里,罗素2000指数跑赢标普500指数,因为小盘股与经济增长高度相关,而经济增长一直受到强劲的消费者支出和企业对人工智能基础设施的大规模投资推动。
然而,在美联储加息、债券和国债收益率飙升之后,该指数上月让出了领先地位。小盘股往往比大盘股对利率更为敏感。
事实上,随着利率攀升,该指数已失守多个支撑位,本周自3月以来首次跌破200日移动均线日均线月形成看跌的V形反转形态以来,该指数一直处于下行趋势。本周,它跌破了23.6%斐波那契回撤位——约2,754点——该水平此前一直是支撑位。
22V Research LLC总裁兼首席市场策略师丹尼斯·德布斯谢尔表示,周三的CPI涨幅加大了金融条件进一步收紧的风险,而这将“对小盘股构成持续的更长期逆风”,消费和运输类个股同样如此。
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