消息面上，美国银行最新基金经理调查显示，近期大举买入股票的全球投资者应考虑适当降低持仓。在美国银行、野村等华尔街巨头以及SemiAnalysis等顶级市场研究机构们看来，这轮全球存储芯片乃至AI算力基础设施投资主题股票普遍暴跌更接近极端预期、极端杠杆化仓位与过度拥挤看涨仓位的集中清算，而不是产业需求突然坍塌。

　　国联安基金此前表示，本轮海外市场抛售源于AI硬件赛道交易拥挤度的松动，市场担忧前期AI炒作情绪过度亢奋，资金集体开启避险减仓。上半年半导体、AI算力、光模块等核心赛道走出强势行情，多数热门标的年内涨幅较大，板块整体积攒了海量浮盈筹码，短期回调风险持续累积。调整从年内涨幅最多的热门标的率先开启，具备清晰的获利了结特征。