乘联分会秘书长崔东树发布

　　5月新能源乘用车生产达到139.4万辆，同比增长18.6%，环比增长15.3%。1-5月累计新能源乘用车生产达到530.8万辆，同比增长0.9%。5月新能源乘用车批发销量达到135.2万辆，同比增长10.6%，环比增长10.3%；1-5月新能源乘用车批发销量达到530.6万辆，同比增长1.7%。5月常规燃油乘用车批发销量达到86万辆，同比下降21%，环比下降2%。

　　1)批发：5月新能源车厂商批发渗透率61.1%，较2025年5月提升8个百分点。5月自主品牌新能源车渗透率71.6%；豪华车中的新能源车渗透率51.3%；而主流合资品牌新能源车渗透率上升到15.0%。

　　5月纯电动批发销量88.6万辆，同比增长16.6%，环比增长13.9%；5月狭义插混销量37.2万辆，同比增长10.5%，环比增长2.9%；5月增程式批发9.5万辆，同比下降24.9%，环比增长8.9%。5月新能源批发结构中：纯电动65.7%、狭义插混27.5%、增程式7.0%。

　　5月B级电动车批发27.3万辆，同比增长42%，环比增长9%，占纯电动份额31%，较去年同期增长4.3个百分点。纯电动市场的A00+A0级经济型电动车市场压力较大，其中A00级批发销量8.7万辆，同比下降44%，环比增长22%，占纯电动的10%份额，较去年同期下降11.6个百分点；A0级批发销量26万辆，占纯电动的29%份额，同比增长4.1个百分点；A级电动车21.8万，占纯电动份额25%，同比增长0.4个百分点；从长期普及趋势看，经济型电动车增长是最有潜力的，只有入门级电动车普及才能真正拉动车市可持续增量。

　　2)零售：5月新能源车在国内总体乘用车的零售渗透率62.9%，较去年同期增长9.9个百分点，环比增长1.6个百分点。5月国内零售，自主品牌中的新能源车渗透率81.4%；豪华车中的新能源车渗透率36.9%；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅上升到14.5%。从月度新能源车国内零售份额看，5月自主品牌新能源车零售份额63.9%，同比下降7.3个百分点；主流合资品牌新能源车份额5.0%，同比增长2.0个百分点；新势力份额24.9%，零跑汽车、蔚来汽车等品牌拉动新势力份额同比增长4.5个百分点；特斯拉份额5.0%，同比增长1.2个点。

　　3)出口：5月新能源乘用车出口42.4万辆，同比增长112.6%，环比增长4.4%。占乘用车出口54.1%，较去年同期增长9.5个百分点；其中纯电动占新能源出口的59.3%，作为核心焦点的A00+A0级纯电动车占纯电动出口的53.8%。伴随着中国新能源车的规模优势显现和市场扩张需求，中国制造的新能源品牌产品越来越多地走出国门，在海外的认可度持续提升。其中狭义插混占新能源出口的36.2%增程占新能源出口的4.4%。虽然近期受到外部国家的一些干扰，但自主狭义插混出口发展中国家增长迅猛，前景光明。5月厂商新能源出口方面优秀的企业是：比亚迪汽车、奇瑞汽车、吉利汽车、特斯拉中国、上汽乘用车、零跑汽车、东风汽车、上汽通用五菱、长安汽车。其他车企新能源出口也有一定规模。

　　从海外体系建设上，部分自主品牌的CKD出口占比较高，国际化表现优秀。其中长城汽车CKD出口占比43.3%，上汽通用五菱CKD出口占比40.9%，上汽乘用车CKD出口占比10.5%。

　　4)车企：5月新能源乘用车企业总体走势较强，比亚迪汽车纯电动与插混双驱动夯实自主品牌新能源领先地位；以比亚迪汽车、吉利汽车、奇瑞汽车等为代表的狭义插混表现持续较强。在产品投放方面，随着自主车企在新能源路线上“多线并举”策略的实施，市场基盘持续扩大，新能源月度批发销量突破万辆的厂商达到20家，占新能源乘用车总量93.4%。其中，比亚迪汽车、吉利汽车、奇瑞汽车、特斯拉中国、零跑汽车、上汽通用五菱、长安汽车、上汽乘用车、蔚来汽车、东风汽车、理想汽车、小米汽车、小鹏汽车、广汽埃安、长城汽车、赛力斯汽车、极狐汽车、上汽通用、东风日产、广汽丰田。国内新能源乘用车零售突破2万辆的企业品牌是：比亚迪汽车、吉利汽车、长安汽车、零跑汽车、特斯拉中国、上汽通用五菱、鸿蒙智行、蔚来汽车、理想汽车、小米汽车、奇瑞汽车、小鹏汽车、广汽埃安、东风汽车、上汽乘用车、长城汽车。

　　5)新势力：5月新势力零售份额24.9%，同比增加4.5个百分点。新势力车型中的纯电动销量占比81.0%，较同期的58.9%占比大幅提升；新势力纯电动中的10-15万级别销量占比大幅增长。自主传统车企的独立新能源品牌作为创二代的表现较强，份额17.6%，同比增长3.2个百分点。极氪、奕派科技、深蓝汽车、极狐、岚图等自主大集团的自创新能源品牌表现优秀。

　　6)普混：5月普通混合动力乘用车批发9.2万辆，同比增长26%，环比增长28%。其中广汽丰田、一汽丰田、上汽乘用车、吉利汽车、长安福特、东风汽车、东风本田、广汽本田。混合动力的市场相对较强，上汽乘用车、吉利汽车等自主混动的海外市场异军突起。

　　零售：5月1日-31日，全国乘用车市场零售151.0万辆，同比下降22.1%，环比增长9.2%；今年以来累计零售709.9万辆，同比下降19.5%。2026年5月国内乘用车市场呈现总量承压、环比走强、结构极致分化的运行态势，整体未实现实质性复苏。本月小幅回暖主要得益于车市“反内卷”成效凸显，车企促销力度趋于稳定，淡化了消费者降价观望预期，叠加北京车展的热度提振，释放了部分滞留购车需求，形成阶段性终端回暖。

　　5月车市核心特征为燃油车内销崩塌、新能源强势主导、出口逆势增长。国内车市下滑的核心诱因是燃油车在高油价冲击下的销量大幅萎缩，5月燃油车份额37.1%，但同比减量占乘用车总减量的82%，拖累大盘走势。高油价、消费转型等因素加速“油电替代”过程，本月新能源零售渗透率持续突破60%达到62.9%的历史高位。合资品牌电动化转型加速，5月新能源合资车型销量同比增长51%，燃油车同比下降41%。出口继续保持行业核心增长引擎，5月新能源出口占比54%创新高，但燃油车出口增长46%的表现也很强，形成中国出海全面增长的超强表现。

　　当前车市存量竞争特征凸显，行业内部分化持续加剧。新能源市场告别全域增长，呈现“高端电动车爆发、低端经济型车型承压”的两极分化态势，县乡市场、入门级车型下滑过大。同时“新车效应”短期化，对市场拉动效力大幅减弱。渠道端压力持续凸显，行业被动去库存节奏加快，经销商普遍亏损、经营风险攀升。整体而言，5月车市回暖仅为结构性修复，电动化迭代与海外出口已成为行业长期增长的核心支撑。

　　2026年5月乘用车市场的特征：一、总量承压、结构性大分化，“燃油冷、新能源热”成最大焦点，国内零售下滑核心原因是“燃油崩塌”促进新能源零售渗透率突破60%，达62.9%，电动化替代速度超预期；二、合资品牌电动化转型加速，5月主流合资新能源国内零售同比增长51%，总体自主新能源增速下降10%，别克等合资品牌转型新能源初见效果；三、出口爆发式增长，出口中新能源占比54%，新能源+自主双驱动，出海成核心增长引擎；四、被动去库存特征明显、渠道库存下降较快，上市经销商全面亏损，经销商生存压力持续加大；五、自主品牌高端突破凸显，20-30万、30-40万、40万以上乘用车零售均超50%；六、微型电动车承压，A级车萎缩，入门级消费亟待支持，经济型电动车标准期待推出。

　　5月燃油车零售同比下降39%，其中自主下降39%，主流合资下降41%，豪华下降31%，均受到高油价剧烈冲击。

　　5月新能源车零售同比下降7%，其中自主下降10%，主流合资增长51%，豪华增长8%，自主经济型电动车国内零售受到补贴暴跌的影响较大。由于新能源商用车补贴力度强，MPV的中低端下滑较大。

　　5月自主品牌零售104万辆，同比下降17%，环比增长8%。当月自主品牌国内零售份额为68.7%，同比增长3.8个百分点。自主品牌在新能源市场和出口市场总体较平稳。部分头部传统车企转型升级表现优异，如吉利汽车、长安汽车等传统车企品牌份额提升明显。

　　5月主流合资品牌零售31万辆，同比下降35%，环比增长12%。5月德系品牌零售份额13.4%，同比下降2.3个百分点，日系品牌零售份额10.5%，同比下降2.1个百分点。美系品牌市场零售份额5.9%，同比增长0.7个百分点。韩系零售份额明显改善，低销量合资车企逐步恢复活力。

　　5月豪华车零售16万辆，同比下降20%，环比增长13%。随着豪华车指导价的合理回归，5月的豪华品牌零售份额10.6%，同比增长0.2个百分点，传统豪华车市场有所企稳。

　　出口：根据乘联数据，5月乘用车出口78.4万辆，同比增长75.1%，环比增长2.3%，占乘用车厂商销量35%。5月新能源车占出口总量的54.0%，较同期增加9个百分点。5月自主品牌出口达到68.2万辆，同比增长83%；合资与豪华品牌出口10.2万辆，同比增长36%。

　　生产：5月乘用车生产220.8万辆，同比下降3.1%，环比增长0.7%。5月豪华品牌生产同比下降9%，环比增长2%；合资品牌生产同比下降38%，环比下降23%；自主品牌生产同比增长8%，环比增长6%。

　　批发：5月全国乘用车厂商批发221.2万辆，同比下降4.6%，环比增长4.8%；受出口暴增的促进，5月乘用车批发同比增速较零售增速高出17.5个百分点。5月自主车企批发166.3万辆，同比增长4%，环比增长5%。主流合资车企批发33.6万辆，同比下降29%，环比增长9%。豪华车批发21.3万辆，同比下降12%，环比增长2%。

　　5月乘用车主力厂商总体批发格局持续变化，奇瑞汽车、吉利汽车、上汽乘用车、特斯拉中国、零跑汽车、东风汽车、蔚来汽车、广汽埃安、小米汽车等车企实现同比增长。5月车市集中度宽松，10万辆以上批发销量的乘用车厂商4家，占整体市场份额42.9%。5-10万辆批发量的乘用车厂商份额占比25.6%，1-5万辆批发量的乘用车厂商份额占比27.1%。

　　库存：由于5月厂商生产态势极其谨慎，5月厂商批发高于生产0.4万辆，而厂商月度国内批发低于国内零售8.2万辆。今年仍是去库存特征，1-5月总体乘用车行业库存下降35万辆。

　　2026年6月国内乘用车市场整体呈现“环比回暖、同比承压”的弱复苏格局，市场依托自身基本面缓慢修复。作为半年末节点，6月存在车企年度半程销量冲刺诉求，主机厂与终端门店加大订单补量力度，成为支撑月度环比修复的重要利好。本月工作日为21天，较去年6月20天的工作日基数多出1天，形成同比天数优势，对整体产销形成正向加持。但是按照以往的经验，世界杯足球赛举办月，车市环比上月走势偏差，2018年6月环比降7%，2010年和2014年6月都环比降4%。

　　此前乘用车以旧换新补贴下调、行业价格战降温带来的负面冲击已基本消化，政策利空出尽，为市场修复提供基础。从终端节奏来看，车市呈“前高后稳”走势，叠加月末半年冲量效应，整体月度走势相对稳健。值得注意的是，今年端午假期落在6月19日，较去年5月31日的档期明显延后，节日客流与消费分流集中扰动本月市场，小幅压制月中订车热度，对冲了部分半年末冲量及工作日增量红利，成为影响月度走势的重要季节性因素。

　　国内车市内需复苏整体温和乏力，上游涨价暴利，下游传导难，结构性分化特征仍未收窄。当前居民收入预期偏谨慎，大宗消费观望情绪浓厚，叠加汽车金融持续收紧、信贷门槛提升，购车潜在需求受到压制。市场销量仅依靠地方补贴与车企让利托底刚需，增量需求释放不足。同时，地缘局势推动国际油价高位运行，国内燃油车用车成本持续攀升，既直接压制燃油车购车意愿，也加重居民支出压力，进一步削弱整体购车消费力，是制约车市同比大幅增长的核心因素。

　　高油价重塑消费偏好，持续加速汽车电动化转型。叠加6月半年末冲量氛围加持，车企针对新能源车型推出贴息、购车礼包等合规让利政策，配合多款新能源新车集中交付，行业产品矩阵持续完善，供给端实力大幅提升。当前行业库存逐步有序消化，恶性价格战基本收敛，终端以温和促销方式清理库存，市场竞争趋于良性。在多重利好推动下，新能源乘用车渗透率有望稳固维持在60%以上，电动化进程持续提速，成为支撑车市韧性的核心主力。

　　在内需疲软的背景下，汽车出口成为行业增长核心支柱，形成“内需偏弱、外需领跑”的格局。国内车企持续深耕海外市场，重点开拓拉美、欧洲等多元市场，有效对冲了中东需求下滑的影响，出口销量保持高增长。依托国内成熟的新能源产业链与优质产品力，汽车出口持续高端化、全品类升级，有效对冲国内市场的增长压力，支撑行业整体平稳运行。整体来看，6月车市修复动力有限，结构性潜力仍大，整体维持弱复苏态势。

　　2026年1-4月，面对复杂多变的国际环境和国内经济转型压力等多重挑战，国民经济开局良好、质效双升，装备制造业和高技术制造业利润快速增长，原材料制造业利润两位数增长，为全年经济平稳运行奠定坚实基础。2026年1-4月汽车生产970万辆，同比下降5%。2026年1-4月的汽车行业收入33,129亿元，同比增长1.1%；成本29,404亿元，增长2%；利润1,119亿元，同比下降17%。

　　2026年1-4月，行业销售利润率进一步降至3.4%。4月3.7%，好于1-3月3.2%的表现，但仍处于历史低位，盈利下行压力持续凸显。近期随着车市生产规模扩大，PPI上行，上游有色金属和石油等矿业利润暴涨，锂电池出口吨单价持续大幅下降，国内电池价格暴涨，车企不造电池的问题普遍且严重，车企利润可持续性下滑。

　　2026年各地大力度推动“两新”政策落地实施，逐步有效释放出内需活力。但汽车行业效益改善程度明显落后于其它消费品。随着国家反内卷工作持续推进，汽车行业的利润上游挤压严重，油价暴涨，终端用户购车观望心态严重，车企运行压力持续加大。

　　2025年中国汽车实现出口832万辆，同比2024年全年增速为30%。2026年1-4月中国汽车实现出口326万辆，同比2025年同期增速51%，4月中国汽车实现出口94万辆，同比增长52%，环比增长21%，同比走势总体较强, 环比受到中东局势影响而偏低。2026年4月中国新能源汽车出口46.3万辆，同比增长59%，1-4月累计出口147万辆，增长69%，表现很好，4月新能源车出口环比3月表现较强。

　　2026年4月中国汽车出口总量的前10国家：巴西121,766辆、俄罗斯77,524辆、比利时51,480辆、澳大利亚49,870辆、英国43,837辆、墨西哥29,348辆、菲律宾26,653辆、阿尔及利亚22,685辆、泰国22,505辆和意大利22,000辆，其中本期较同期增量增长的前五是：巴西80,251辆、俄罗斯44,373辆、比利时25,146辆、澳大利亚19,911辆和英国17,323辆。

　　2026年4月中国汽车出口中纯电动占比31%，插混占比18%，普混占比7%，纯燃油车占比34%。

　　2026年4月中国新能源汽车出口总量的前10国家：巴西92,482辆、比利时49,227辆、澳大利亚34,774辆、英国30,910辆、菲律宾23,426辆、泰国20,901辆、韩国18,741辆、德国15,040辆、印度11,892辆和西班牙11,750辆，其中本期较同期增量增长的前五是：巴西57,569辆、比利时23,756辆、澳大利亚18,240辆、英国12,280辆和韩国12,099辆。

　　中国新能源车2026年1-4月出口表现好于预期，主要是插混和普混替代纯电动成为出口增长的新增长点，尤其是货车出口表现较强，成为商用车新能源车出口亮点。中国新能源车出口向中东和发达国家市场呈现高质量发展的局面，还包括出口西欧和中南美市场。

　　2026年4月进口车进口2.7万辆，下滑33%，但由于2025年1月基数低，虽然受中东局势影响导致运输受阻，进口车总体同比下降较小，2026年1-4月进口汽车12万辆，同比下降8%。随着国产车的崛起和国际品牌本土化加速，近几年汽车进口持续低迷，进口车持续3年负增长，如果熨平波动，则是连续8年的负增长。

　　4月进口车下滑压力仍较大。2026年4月进口量最高的前10国家是：日本13,607辆、德国6,658辆、美国2,518辆、英国1,332辆、斯洛伐克856辆、墨西哥556辆、奥地利446辆、泰国319辆、中国160辆和韩国127辆，其中本期较同期增量增长的前五是：泰国279辆、墨西哥154辆、奥地利151辆、中国137辆和南非93辆。

　　2026年1-4月进口最高的前10国家是：日本65,989辆、德国25,104辆、美国11,603辆、英国7,366辆、斯洛伐克6,509辆、墨西哥2,007辆、泰国1,693辆、奥地利1,527辆、瑞典535辆和韩国301辆，其中本期较同期增量增长的前五是：日本17,194辆、泰国1,530辆、奥地利537辆、中国179辆和墨西哥162辆。

　　在进口车近几年持续下滑的背景下，今年的豪华市场走势分化，雷克萨斯销量相对较稳，保持进口豪华车的第一位置。部分超豪华品牌异常波动，出现崩盘迹象，行业运行压力较大。

　　2025年全球汽车销量9,689万辆，同比增长6%。2026年4月世界汽车销量达到799万辆，同比增长4%。2026年1-4月世界汽车销量达到3,096万辆，同比增长1%。随着美国、中国车市的年初相对负增长，2026年1-4月世界车市销量增长不强。2025年中国达到世界汽车份额的35.4%；2026年初的中国份额30.9%，年初较低是春节因素的异常体现。随着政策刺激效果逐步恢复显现，下半年开始中国车市预计逐步走强。

　　2026年1-4月的全球汽车销量增长1%，其中中国汽车销量下降5%，美国销量下降6%，印度汽车市场销量增长15%，泰国汽车市场增长17%，俄罗斯市场销量增长6%，德国的新能源补贴重启，拉动市场表现较好。除了丰田、现代起亚、铃木和塔塔等，其它国际品牌份额2026年出现较大幅下滑。相对于2019年，中国自主品牌全面提升世界份额。吉利、比亚迪、奇瑞、上汽、长安等自主表现较强。除了铃木等印度市场较好的因素促进，其它国际品牌份额出现全面较大的下滑。

　　2026年1-4月世界汽车销量达到3,096万辆，新能源汽车达到665万辆。2026年1-4月的新能源车份额达到21.4%，其中纯电动车的占比达到14.7%，插电混动达到6.7%的汽车比例，2026年1-4月普通混合动力达到7.9%，超过插混成为增长亮点。

　　2026年1-4月中国新能源乘用车世界份额达到61%的水平。2026年中国在世界纯电动车市场份额56%，2026年中国在世界插电混动份额达到71%的高水平。

　　由于欧洲新能源走势大幅回暖，因此1-4月中国之外的其它国家新能源销量合计263万辆、增速达到23%，接近于前两年平均水平。

　　由于自主新能源出口表现较好，而美国变化大，因此自主新能源乘用车海外市场销量份额提升较大。2025年自主新能源乘用车海外市场销量份额达到15.8%，提升较大。2026年自主新能源乘用车海外市场销量份额达到23%，进一步大幅跃升。