小鹏集团-W发布公告，于2026年8月24日，本公司、鹏行、鹏行重大附属公司、小鹏集团鹏行、投资者及高管认购方订立鹏行股份购买协议，小鹏集团鹏行有条件同意按总购买价2亿美元认购鹏行将予新发行合共 9867.52万股鹏行A系列优先股;投资者有条件同意按总购买价6亿美元认购鹏行将予新发行合共2.96亿股鹏行A系列优先股;及高管认购方有条件同意认购鹏行将予新发行合共4933.76万股鹏行普通股，总购买价为1亿美元；

　　及阿里巴巴两家战略投资者的支持。

　　根据鹏行股份购买协议，于鹏行股份购买协议日期起计4个月届满当日或之前，或订约方可能协定的其他时间，鹏行可按鹏行股份购买协议所载相同条款及条件，向额外投资者发行最多740.06万股额外鹏行A系列优先股，总购买价为1500万美元，惟额外投资者须透过签立及交付鹏行股份购买协议的加入协议，作为投资者成为鹏行股份购买协议的订约方。

　　根据将就认购事项订立的鹏行股东协议，各投资者将获授赎回权，据此，倘若鹏行未能于投资者完成认购第一批认购股份后7年内完成合资格首次公开发售，或发生其项下拟进行的任何其他触发事件，则各投资者均有权要求鹏行、鹏行重大附属公司或小鹏集团赎回、购买、促使购买或以其他方式收购该投资者持有的全部或任何部分在外流通鹏行 A系列优先股。

　　董事会进一步宣布，就认购事项而言，鹏行将于认购事项首次交割前批准并采纳鹏行2026年股权激励计划。

　　据悉，鹏行连同鹏行重大附属公司及其其他附属公司，主要从事小鹏机器人业务。小鹏机器人业务指对以人形、动物形、双足式、轮足式、四足式或履带式机器人或机器人系统的形式能够自主或自适应地感知、理解、导航、操控、控制或以其他形式与物理环境互动的机器人及机器人系统以及能够在与物理环境互动中执行实质相似功能的其他机器实体系统进行研究、设计、开发、制造、授权、商业化及运营。为免生疑问，本集团的汽车业务、飞行汽车业务、Robotaxi业务、集成电路业务或任何其他物理 AI 业务，以及就上述业务的任何附属或附带业务均不包括在内。

　　本公司认为，透过鹏行股份购买协议为鹏行引入外部股权融资以及采纳鹏行2026年股权激励计划，在商业上对本公司及鹏行均具裨益，且符合本公司及其股东的整体利益，理由如下：

　　 引入外部融资使鹏行及小鹏机器人业务的价值能够按其自身优劣更好地体现，并使投资者能够分别且独立于本集团鉴定及评估鹏行的表现及潜力;

　　 小鹏机器人业务对专门从事人形机器人研发业务的投资者群体具有吸引力，而该等投资者群体有别于本集团智能电动汽车业务的投资者群体，因此，认购事项可在无需依赖本公司自身资产负债表的情况下，扩大可用于资助小鹏机器人业务发展的资金

　　 认购事项将为鹏行提供大量资金，以资助人形机器人的研发及商业化，从而减轻本集团的资金负担，并使本集团的财务资源得以更有效地配置;

　　 预期国际知名机构投资者的参与将提升鹏行在潜在客户、供应商及战略合作伙伴中的形象，并加强其在磋商及招揽业务方面的地位。此外，战略投资者可带来广泛的战略资源及支持，促进人形机器人应用场景的拓展。因此，本公司将透过其于鹏行保留的股权继续受惠于鹏行的增长;

　　 认购事项完成后，本公司将继续控制及整合鹏行，并可透过本集团与鹏行集团公司之间共享物理 AI 研发资源及成果产生战略协同效应，以使本集团保留小鹏机器人业务的战略利益;

　　 高管认购方认购鹏行普通股及鹏行认股权证，以及高管订立竞业禁止承诺，旨在使高管的利益与鹏行的长期发展保持一致，并认可彼等已作出及将作出的贡献;及

　　 采纳鹏行 2026 年股权激励计划有助鹏行挽留、吸引及激励合适人才，以支持鹏行的持续营运及发展，并可使选定参与者的利益与鹏行的长期发展保持一致。

　　特别

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